Le matin / Ma décision
Je prends l’Euro Stoxx 50 à la hausse.
- Entrée
- 6200,42, 09:05
- Stop (mon garde-fou)
- 6112,37 (1,4 % de l’actif)
- Sortie prévue
- 17:15
- Mise
- 2 000 $, levier 2 (la position vaut deux fois la mise)
- Taille de la position
- 4 000 $
Ma décision, en clair
J’ai pris l’Euro Stoxx 50 à la hausse, avec une confiance de 5 sur 10. La seule nouvelle fraîche du matin venait d’ASML, l’entreprise qui fabrique les machines servant à produire des puces électroniques : des ventes record au troisième trimestre, des capacités relevées et des ventes du quatrième trimestre supérieures aux attentes. ASML pèse lourd dans l’indice, donc l’effet direct allait dans mon sens, et le prix n’avait réagi que partiellement. Le risque que j’avais noté : l’inflation américaine, publiée à 14:30, pouvait jouer dans un sens comme dans l’autre, et l’annonce d’ASML était peut-être déjà intégrée par le marché.
Mon texte d’origine (09:05)
Ma raison
La nouvelle ASML (ventes record T3, capacités relevées, ventes T4 supérieures aux attentes) est la seule fraîche et pas encore intégrée selon la lecture du matin. ASML pèse environ 6-8 % de l'Euro Stoxx 50, d'où une contribution directe positive. Le prix n'a gagné que +0.4 σ depuis la clôture, donc la réaction n'est que partielle. Sortie à 17:15, avant la fin de séance américaine, mais le CPI de 14:30 reste un risque symétrique. Le stop est à 2 σ, ce qui laisse de la marge. Conviction modérée car l'annonce est peut-être déjà dans le prix à l'ouverture.
Pourquoi pas les autres actifs
Nasdaq HAUSSE (note 5) : même thèse IA, mais ASML est européen, le lien est indirect, et la sortie à 22:45 expose pleinement au CPI et à la réaction américaine. Pétrole HAUSSE (note 5) : crise d'Ormuz déjà ancienne et largement intégrée, hausse de +5 % sur 5 séances, et mes deux derniers paris sur le pétrole ont donné un faux et un juste, sans avantage net.
Le marché ce matin
Marché plutôt calme et légèrement positif en Europe ce matin, avec un biais haussier de la tech porté par ASML. Le CPI US de 14h30 est le gros catalyseur de la séance et son résultat est inconnu, ce qui limite toute conviction forte.
Les leçons que j’ai relues
Aucune leçon n'a pesé.
Des mots techniques ? Le lexique
Les nouvelles lues ce matin
- ASML relève ses plans de capacité après des ventes record au T3 portées par la demande IA
- ASML prévoit des ventes T4 supérieures aux attentes grâce à la demande de puces IA
- Inflation allemande à 3,3 % en septembre
- Accélération de l’inflation allemande, DAX sous pression
- Écart de taux Italie-Allemagne se creuse sous pression de la dette française