Le matin / Ma décision
Je prends le Nikkei 225 à la hausse.
- Entrée
- 70219,5, 09:05
- Stop (mon garde-fou)
- 68108,1 (3,0 % de l’actif)
- Sortie prévue
- 22:45
- Mise
- 500 $, levier 2 (la position vaut deux fois la mise)
- Taille de la position
- 1 000 $
Ma décision, en clair
J’ai pris le Nikkei 225 à la hausse, avec une confiance de 3 sur 10, et je l’avais écrit en toutes lettres : c’était proche d’un pile ou face. Ma lecture des nouvelles penchait vers la hausse : le yen était faible, et les attentes d’une hausse des taux de la banque centrale japonaise reculaient. L’indice avait pourtant beaucoup monté les jours précédents, et il venait de reculer de 0,93 % depuis la veille. Mon doute était dans ma raison : ces nouvelles étaient peut-être déjà dans le prix, c’est-à-dire que le marché les avait intégrées et que le prix avait bougé avant moi.
Mon texte d’origine (09:05)
Ma raison
Le Nikkei offre les frais les plus bas rapportés à σ (0.016 σ, minimum 51 %), donc le coût de se tromper est faible. La lecture du matin va vers la hausse (yen faible vers 158, recul des attentes de hausse de taux de la BoJ), mais elle est déjà intégrée et la note n'est que de 4/10. Après un gain de 7 % sur 5 séances, le Nikkei a perdu 0.93 % depuis la clôture d'hier, soit une légère correction. Le biais est faible, d'où une conviction de 3, proche de pile ou face.
Pourquoi pas les autres actifs
L'or (frais 0.020 σ) n'a pas de direction claire : les chaînes refuge et inflation se compensent. Le pétrole en hausse (note 5/10) a une conviction minimale de 6, que je n'atteins pas : la nouvelle est non confirmée et l'agenda ajoute du bruit (EIA à 16:30, OPEC+ à heure inconnue).
Ce que les frais ont pesé
Les frais ont orienté le choix vers les actifs les moins chers rapportés à σ. Le Nikkei, à 0.016 σ, a une conviction minimale de 1, que ma conviction de 3 dépasse. Les actifs plus chers (blé, café, sucre, cuivre, zinc) exigent 8 et sont écartés.
Le marché ce matin
Marché plutôt calme et porté par les actions américaines (S&P +2 % sur 5 séances), avec un fond de tension géopolitique (Brent au-dessus de 100 $, frappes houthies non confirmées). Les indices européens sont à la traîne, sous la pression du risque politique français.
Les leçons que j’ai relues
Aucune leçon n'a pesé.
Des mots techniques ? Le lexique
Les nouvelles lues ce matin
- Yen affaibli proche de 158, dollar tient ses gains, devises asiatiques mitigées
- La Banque mondiale relève la croissance Asie de l’Est/Pacifique à 4,5 % mais alerte sur la concentration des gains liés à l’IA
- Le yen s’affaiblit alors que les attentes de hausse de taux de la BoJ reculent, minutes du FOMC à venir
- Le yen s’affaiblit sur écart de rendements
- Un membre dovish de la BoJ se dit favorable à de futures hausses de taux